FxPro浦汇平台：4%规则的退休收入策略，已经过时了

2021-11-12

FxPro浦汇FX称，市场环境对4%法则施加了压力，这是退休人员普遍采用的经验法则，用来确定他们每年能靠多少钱生活，而不用担心以后会花光。对家庭来说，从自己的储蓄中提取资金是最复杂的金融活动之一。还有很多未知数——退休时间、个人支出需求（比如医疗成本）和投资回报等等。4%的规则意味着产生稳定的年收入流，并让老年人高度放心，他们的资金将持续30年以上的退休生活。

简单地说，该规则规定退休人员可以在退休的第一年提取其投资组合总价值的4%。第二年，美元数额随着通货膨胀（生活费用）的增加而增加，之后也是一样，依此类推。然而，市场状况——即股票和债券的预期回报率较低——似乎对退休人员不利。

根据晨星研究人员周四发表的一篇论文，考虑到市场预期，4%的规则对老年人“可能不再可行”。他们说，如今，4%的规则实际上应该是3.3%的规则。尽管降幅听起来可能很小，但它可能会对退休人员的生活水平产生很大影响。例如，使用4%规则，投资者可以在退休的第一年从100万美元的投资组合中提取4万美元。然而，使用3%的规则，第一年提款额降至33000美元。

浦汇FX交易官网表示，根据CNBC的一项分析，在退休后，考虑到通货膨胀，这一差异将更加明显：第30年分别为75399美元和62205美元。（分析假设年通胀率为2.21%，这是晨星公司预测的未来三十年的平均通胀率。）

为什么是3.3%？

克里斯汀（Christine）表示，退休人员在过去几十年中享受到了积极市场发展的“三重效应”。她表示，低通胀、低债券收益率（推高了债券价格）和强劲的股票回报率有助于提振投资组合和安全的提款率。Benz说，这种动态可能会让接近退休的人产生一种虚假的安全感。报告称，债券“极不可能在未来30年内获得强劲收益”，高股价很可能在恢复到平均水平时下跌。分析承认，这一结果虽然不是不可避免，但很有可能。

由于所谓的收益序列风险，投资回报在退休初期尤为重要。在第一年或几年内从自己的储蓄中提取过多资金——特别是从同时价值下降的投资组合中提取资金——会大大增加以后资金耗尽的风险。这是因为一旦投资反弹，投资组合增长的跑道就更少了。

（温馨提醒：交易有风险，投资需谨慎，以上内容全部来源于网络）

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